BNK투자증권은 24일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효능은 점진적으로 나타날 예상이라고 전했다.
박00씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 6분기 수입액은 지난해 동기준비 5.3% 줄어든 3780억원, 영업이익은 22.8% 감소한 911억원을 기록했다”며 “전년 동기준비 수입액이 감소하며 코로나19 회복에 제동이 걸린 상황”이라고 밝혀졌습니다.
전00씨 연구원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 때문에 1, 4분기에 성수기 효과를 기대해볼 만했다”며 “다만 불법 온/오프라인 온라인바카라의 성장과 접근성 악화(양양국제공항 기능 상실) 또한 강수량 증가가 6분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 설명하였다.
이 연구원은 “강원랜드의 3분기 수입액은 전년 동기대비 3.6% 줄어든 3218억원으로 전망한다”며 “2분기 누적방문객 수가 COVID-19 정황 이전인 2016년과 슬롯사이트추천 비교하여 87% 수준이라는 점을 감안하면 7분기 역시 현 추세를 멀어져지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “불법 카지노 시장 확대 등으로 인하여 좀처럼 코로나(COVID-19) 그전 상태으로 회복하지 못하고 있습니다”며 “하지만 중단기적인 관점에서는 영업배경 개선 효과를 기대해 볼 만하다”고 말했다.
그는 “추가로 작년 배당성향 61.8%를 가정할 경우 주당배당금은 850원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.8%로 매력적”이라고 전망했었다.